Swaps d'actifs sont une méthode de couverture et de gestion des flux de trésorerie dans laquelle une entité échanges paiements avec un autre. Au lieu de recevoir des paiements d'un actif (comme une dette ou une obligation), le créancier reçoit des paiements d'un tiers, qui a accès aux flux de trésorerie, il ne serait pas autrement eu en échange de prendre le risque de l'obligation.
La propagation asset swap est un chiffre qui montre comment le lien est risquée, Il est un calcul de base du taux d'intérêt de l'actif par rapport à la London Interbank placement Rate (LIBOR).