L'assurance habitation, dont la plupart des prêteurs hypothécaires auront besoin les propriétaires à faire, paie pour remplacer une maison endommagée par des catastrophes naturelles ou d'origine humaine. Le terme "la couverture d'habitation" se réfère à la somme d'argent de la compagnie d'assurance va payer pour la perte de la maison, pas le contenu personnels à l'intérieur de la maison. La méthode la plus couramment utilisée pour calculer la couverture d'habitation est de déterminer la couverture du coût de remplacement. Malheureusement, le coût de remplacement est souvent inférieure à l'hypothèque en cours, indiquant l'habitation n'a pas la même valeur que le prix d'achat initial.