Un compte de retraite individuel Roth (IRA) est conçu pour économiser de l'argent, le désignant pour la supplémentation de revenu de retraite. Contributions pour Roth IRA ne sont pas déductibles du revenu, mais reçoivent la prestation des distributions libres d'impôt lorsque certaines conditions sont remplies. Distributions libres d'impôt qualifiés sont prises après que le propriétaire IRA atteint 59 1/2 ans et a occupé l'IRA pendant au moins cinq ans. L'Internal Revenue Service (IRS) permet des exceptions pour les pénalités de distribution tôt, l'un étant les frais de scolarité. Certaines taxes peuvent être facturés lors de l'utilisation d'un Roth IRA pour les coûts des collèges.
Regardez ce qui de vos membres de la famille ont un Roth IRA et envisageraient de l'utiliser pour le financement des collèges de l'étudiant. Parents et grands-parents sont à la fois le droit d'utiliser Roth IRA. Les élèves qui ont des emplois détenus peuvent aussi avoir un Roth IRA qui se qualifie.
Choisissez l'un des IRA qui répond à la plupart des besoins. Les grands-parents peuvent déjà être 59 1/2 et ont tenu l'IRA pendant au moins 5 ans, alors que les parents ne peuvent l'IRA ont tenu pendant cinq ans. Roth IRA d'un étudiant ne sont pas susceptibles de répondre à ces deux directives, mais si les parents et grands-parents ont besoin de tous les actifs Roth, l'étudiant de choisir un IRA personnelle.
Appelez le bureau de l'économe du collège et obtenir le montant exact nécessaire pour les frais de scolarité et de dortoir.
Appelez le gardien Roth IRA et demander un formulaire de distribution. Expliquer l'utilisation des fonds dans le cas où le dépositaire utilise une forme différente pour les exceptions de l'IRS.
Remplissez simplement le formulaire, le marquage "frais de scolarité exception" dans la case appropriée avec le montant exact nécessaire. Demander un "montant net" pour obtenir les fonds requis après toute retenue d'impôt. L'exception empêche une pénalité fiscale de 10 pour cent pour la distribution au début mais si l'IRA n'a pas respecté la marque de détention de cinq ans ou le propriétaire est pas encore 59 1/2, impôts sur le revenu sera applicable à la distribution.
Signer et soumettre le formulaire. Obtenir le chèque et l'encaisser, en utilisant l'argent pour payer les frais d'études collégiales.
Conservez une copie des distributions forme, lettres d'immatriculation et des reçus au bureau de l'économe. Un formulaire IRS 1099-R est publié en Janvier l'année suivant la distribution. Une distribution correctement codé avec une exception a le code 2 dans l'encadré 7- "distribution rapide, exception applique." Demander une correction si cette case a tout autre code en elle.